本文基于公开资料撰写，仅供信息交流，不构成任何投资建议。作者微信官方账号：冉冉微笑2021

据媒体报道，去年4月至12月，苹果从印度出口了价值超过25亿美元的iPhone，几乎是上一财年出口总额的两倍。

从不同的角度看这个现象，会有不同的看法。但一个不争的事实是：遵循产业转移规律，iPhone独美时代即将结束。

iPhone之后苹果的新世界会是怎样的？种种迹象表明，答案指向MR(VR/AR)。

其中，就从刚刚结束的CES2023(国际消费电子展)说起吧。

01

现在的VR/AR，相当于智能手机的黑莓时代

1月5-8日举行的CES2023迎来了北回归线后的全面复苏。展览规模比2022年增长70%。来自174个国家的3000多家企业参展，来自中国的参展商超过400家。

首次推出的元宇宙和Web3.0专场成为亮点，VR/AR大佬们纷纷亮出重磅新品和新技术。

与蓬勃发展的消费电子展不同，消费电子业正跌至冰点。

头部玩家三星电子预披露的22Q4营业利润4.3万亿韩元(约合232亿人民币)同比暴跌69%，远低于预期。自2014年三季报以来首次跌破5万亿韩元，主要原因是通胀和加息等宏观经济问题导致需求疲软，在库存仍在上升的情况下产量进一步下滑。

头号玩家苹果是最有韧性的制造商。最近，由于需求疲软，它还通知供应商减少几乎所有产品线的订单，中国大陆头号供应商Luxshare很少下跌。中国信通院4日发布的数据显示，2012年11月国内手机出货量同比下降34.1%，前11月23.2%的降幅也预示着形势的严峻。

消费电子如此低迷，最重要的外因确实是宏观经济问题带来的周期性，但还有一个内因就是创新驱动的增长乏力。移动互联网发展的高潮已经过去，智能手机等产品已经成熟甚至完善。那么创新就要靠新的品类。

消费电子创新最有前景的品类是什么？毫无疑问是“超宇宙”入口的下一代智能终端VR/AR。不久前，中国政府也发布了《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》重工业计划。

IDC数据显示，2021年，VR/AR头戴设备全球出货量达1123万台，同比增长92.1%。2022年，VR/AR头戴设备全球出货量仅为970万台，也大幅低于预期。主要原因是占据70%以上市场份额的核心厂商Quest2没有被替代，经济不景气抑制了META的“烧钱”行为。

现在的VR/AR可能相当于智能手机的黑莓时代，还处于探索期，靠行业玩家烧钱推动技术进步，培养用户。与手机创新放缓不同，VR/AR创新的节奏一方面来自上游产业链(底层技术)的突破，另一方面来自产品应用的成熟和规范。

02

上游产业链已接近夯实基础

1、低功耗和高性能计算能力

VR/MR的3D渲染、视觉算法等对计算能力的要求都高于手机，尤其是在GPU方面。在便携穿戴和续航的约束下，低功耗同样重要，尤其是对于ar。

2.光学显示器

VR比较成熟的解决方案是改进的LCD菲涅尔透镜，但离沉浸式视角体验还有差距。最理想的是microOLED煎饼式短焦，更薄更轻更节能，同时带来视觉体验品质的飞跃。因为良率的问题，微型OLEDs非常昂贵。0.7、1、1.5英寸(一只眼睛约1K、2K、4K)的单芯片成本约为150美元、250美元、400美元，而目前主流的单眼2K液晶屏只需40美元。

好的AR光学显示方案更难以大规模生产。消费级ar大多是0.7寸的microOLED水盆，比较理想的是micro-LED光波导方案，但是商业成熟度是ve

与BirdbathAR和C方案相比，AB方案表现出了比pancakeVR更大视场、更薄镜头的优势。c方案简直就是“透明煎饼”，VR/AR用液晶光阀就能秒级切换。能否取代煎饼视角实现AR体验？

与传统的光波导技术不同，Birdbath具有反射配置，衍射波导是波导配置，混合波导是业界第一种偏振折叠AR配置：

这种混合波导技术是由多层复合结构组成的光学系统，包括不同的偏振滤光片，不同于扁平同轴折叠，而是基于波导的全反射，不影响外界光的传输。

当然，技术展示和量产是两回事，只是说光学显示是XR硬件最重要的技术突破方向之一。

3.互动

目前红外空间定位算法已经比较成熟，但是对于交互有了新的需求，比如徒手操作，指环和肌电代替笨重的手柄。

各方面的上游产业链乃至底层技术的突破都能为XR带来良好的基础，例如图像压缩解码、WIFI/5G通信技术等进步带来的边缘/云计算，人工智能、Web3.0、数字孪生等带来的生态成熟等。

03

AR将在10年后彻底取代iPhone

所有技术最终都要落到产品应用上，XR仍在需要试错、培育的探索期，如何利用成熟的和推动不成熟的技术，打造出定位合理、综合体验良好、符合技术生态发展方向的产品形态是至关重要的。

有了成熟的产品形态，就会有标准化的供应链，为新进入玩家提供便利，从而加速了前沿技术的降本和迭代。

简单说就是只要有大佬把路子走通，就会有很多人抄作业加速产业发展。三星GearVR盒子和GoogleGlassAR眼镜也曾红极一时，产品最终还是以失败告终；METAquest2一体机的成功，让大家看到了曙光，加速了专用芯片、光学显示等供应链的标准化，给字节PICO、大朋、腾讯、TCL等新老玩家带来了指引。

目前XR头部玩家多为互联网公司，作为消费电子产品，又怎么能少的了苹果？从iPhone、iPad、iWatch到airpods，苹果都取得了“老树开新花”的成功，颠覆了原有产品的形态和体验。

库克也从不遮掩自己对XR的看好，甚至直言AR在10年后可能彻底取代iPhone，而今年“万众瞩目”的苹果首款头显产品也要发布。三星、华米OV等消电巨头无一不在摩拳擦掌地做着技术、产品储备，等待苹果的标杆产品面世。

03

苹果做XR有何优势？

1、唯一同时拥有顶级的芯片和操作系统技术的玩家，这为突破现有格局去重新定义产品提供了弹性和高度。

2、除了自身XR技术储备丰富，强势的供应链优势，让苹果拥有推动和优先使用前沿技术的话语权，为打造完美的产品提供良好基础。

3、PC、手机和智能穿戴的丰富产品矩阵，庞大的应用生态、开发者和用户群体，现有移动端硬件已经构建出包括2亿ARKit用户和14000款AR应用软件的AR生态，给苹果MR提供了产品协同效应和快速成功的土壤。

有理由相信苹果XR能获得巨大的成功，而精心打磨的初代MR发布，意味着天时、地利、人和的到来，意味着XR产业进入新的阶段。

04

苹果MR产品前瞻

这可能是苹果设计过最为复杂的产品之一了。以至于产品发布不断跳票。

近日郭明錤表示因为机构件落摔测试不及标准，以及软件开发工具的里程问题，MR大量出货时间可能从Q2推迟至Q3，原本计划1月举办的头显专场媒体发布会，也可能会推迟至春季或WWDC大会。虽然初代MR的保密级别很高，但无死角的关注总会有些线索流出，甚至还有人用AIGC创作的苹果MR。

这个大概率是23年最酷的电子产品有什么特点？

1、轻便：外观应该跟上面这个渲染图接近，采用铝、玻璃和碳纤维来减小其尺寸和重量，摄像头也被“隐藏”起来，头显右侧有物理小表盘一键切换虚拟世界和现实世界，可磁性嵌接的定制镜片，有一个小马达自动调节透镜匹配瞳孔间距，有面向消费者和开发者的两种头带，看上去强大的主机却比当下主流VR要轻便许多。

主机电池采用了分体式设计，需要类似MagSafe的磁性数据线连接到腰间的电池，以获得不到2小时的续航，这种没有集成到头显中看起来不是很COOL的做法，说明了苹果的取舍方向，佩戴体验向AR靠拢，换电池也增强连续续航。

2、芯片：采用均为5nm的主SoC（应该是M1）和专用图像信号处理器ISP。M系列芯片是苹果基于ARM架构的惊人之作，M1整体跑分是高通骁龙865（XR2底子）的两倍以上，GPU更是不在一个LEVEL。专用ISP以低延迟方式将外部摄像头捕获的失真图像转换为用户周围环境接近真实的视频。此外还配备与AIRPODS一样的H2芯片，以实现低延时配对。

3、光学显示：应该是“下足血本”的索尼两片1.49英寸的microOLED和玉晶光的3Ppancake光学模组，带来双眼8K图像和120度视场角的震撼视角盛宴，Questpro则是4K和106度。

4、交互：十几个摄像头和传感器，眼球追踪+注视点渲染，结合面部表情、身体动作捕捉和机器学习的眉毛、下巴动作能在虚拟世界高度还原用户动作神情；有短距、长距激光雷达便于3D建模和混合现实应用。

很可能没有常见的专用游戏手柄，而是通过手部识别、语音控制以及更轻便的“魔杖型控制器”和“指戴装置”来作为替代输入方法。还有一个很有意思的点，头显正面配有一个朝外的反向透视屏幕，以显示佩戴者的表情，来减少使用设备时的孤立感，特别是在透视模式下，能给旁边的人也能带来安全感，正如摄像功能的AR眼镜工作时需要亮起提示灯。

5、定位：真的是MR！强大的算力、光学显示和捕捉传感器，能带来很强的虚拟世界体验；但跟很多类似的VR+透视的产品还是有很大不同，电池外置、没有游戏手柄、低延时透视、反向透视屏让我觉得他跟AR产品也很像；不强调游戏，而是娱乐和生产力工具兼具的产品，能很好的发挥远程会议、3D建模协作和教育培训等方面的价值。

VR很小众，AR太早期，苹果MR虽然架构上更像VR，但对AR功能的追求与库克对远期AR的看好是呼应的，MR产品的战略意义就是如何利用现有的技术来为苹果的AR蓝图铺路。

05

结语

苹果MR即将进入量产，除了3000美元价格感人，产品我认为是非常值得期待的。可能也只有“从不坑穷人”的苹果能把高价产品卖出去了，这本身也加速了低良率的前沿技术的普及，下一代的MR则有望快速起量，从产品形态到供应链都为友商杀出一条血路。

23年下半年到24年，苹果MR有望引领消费电子创新浪潮，带领行业走出泥潭。（作者：粲然一笑2021）